Giełda i psychologia. Behawioralne aspekty inwestowania na rynku papierów wartościowych. Wydanie IV rozszerzone

Autorzy: Piotr Zielonka
Rodzaj
Giełda i psychologia. Behawioralne aspekty inwestowania na rynku papierów wartościowych. Wydanie IV rozszerzone
Wydawca: CeDeWu
ISBN:978-83-7556-692-5
Data dodania:2014-10-24
Format: 165x235
Oprawa: Miękka
Podtytuł: Giełda i psychologia. Behawioralne aspekty inwestowania na rynku papierów wartościowych. Wydanie IV rozszerzone
Rok wydania: 2015
Stron: 204


Obok analizy fundamentalnej, portfelowej oraz popularnej wśród inwestorów analizy technicznej coraz większe uznanie znajdują finanse behawioralne, czyli psychologiczne podejście do rynku papierów wartościowych. Niniejsza praca wpisuje się w ten ostatni nurt. W książce opisano proces podejmowania decyzji inwestycyjnych w oparciu o teorię perspektywy Daniela Kahnemana i Amosa Tversky'ego, za którą ten pierwszy otrzymał w 2002 roku Nagrodę Nobla z ekonomii. Zaprezentowano długą listę mechanizmów psychologicznych w sferze poznawczej, motywacyjnej i emocjonalnej inwestora. Omówiono problematykę dyskontowania odroczonych wypłat.

Książka skierowana jest zarówno do osób zajmujących się teorią rynku, jak i do praktyków. Pozwala na zrozumienie psychologicznych uwarunkowań inwestowania.


To dla mnie wielka przyjemność widzieć kolejne wydanie książki Piotra Zielonki "Giełda i psychologia". Badania Autora w dziedzinie finansów behawioralnych zapewniły mu wgląd w psychologiczne aspekty rynku. Jego prace angażują zarówno teoretyków, jak praktyków giełdowych. Ja sam bardzo często z nich korzystam.
Elton G. McGoun
William H. Dunkak Professor of Finance, Bucknell University, USA


To pierwsza naukowa książka na temat inwestowania, którą czytałem z wypiekami na twarzy.
Dr Tomasz Modzelewski
Prezes Zelmer S.A.

Wprowadzenie

Część I. Podejście preskryptywne i normatywne

Rozdział 1
Analiza techniczna i fundamentalna
1.1. Analiza techniczna
1.2. Analiza fundamentalna

Rozdział 2
Nowoczesna teoria portfelowa i efektywność rynku
2.1. Teoria portfelowa
2.2. Model wyceny aktywów kapitałowych CAPM
2.3. Efektywność rynku oraz racjonalność inwestora

Rozdział 3
Odstępstwa od efektywności rynku - anomalie
3.1. Dodatnie krótkoterminowe autokorelacje stóp zwrotu
3.2. Ujemne długoterminowe autokorelacje stóp zwrotu
3.3. Efekt kalendarza
3.4. Nadmierne obroty giełdowe
3.5. Zagadka zamkniętych funduszy inwestycyjnych
3.6. Zagadkowa stopa zwrotu z pierwotnych ofert publicznych
3.7. Przewidywalność stóp zwrotu na podstawie innych zmiennych
3.7.1. Zależność stopy zwrotu z akcji od wielkości spółki
3.7.2. Zależność poziomu cen akcji od wartości wskaźników fundamentalnych
3.8. Poinformacyjny dryf ceny
3.9. Odkryte anomalie a hipoteza efektywności rynku

Część II. Podejście deskryptywne

Rozdział 4
Skłonności poznawcze inwestorów
4.1. Nadmierna pewność własnej wiedzy i umiejętności
4.2. Złudzenie kontroli
4.3. Nadmierny optymizm
4.4. Pułapka potwierdzania
4.5. Efekt myślenia wstecznego
4.6. Heurystyka dostępności
4.7. Heurystyka zakotwiczenia
4.8. Heurystyka afektu
4.9. Dysonans poznawczy
4.10. Podstawowy błąd atrybucji
4.11. Heurystyka reprezentatywności oraz konserwatyzm poznawczy
4.12. Dodatni i ujemny efekt świeżości

Rozdział 5
Skłonności motywacyjne inwestorów
5.1. Teoria perspektywy
5.1.1. Pierwsza część teorii perspektywy
5.1.2. Druga część teorii perspektywy
5.2. Inklinacje związane z niedokończoną inwestycją
5.2.1. Księgowanie mentalne i jego konsekwencje
5.2.2. Efekt utopionych kosztów
5.2.3. Hedoniczne kadrowanie
5.2.4. Efekt dyspozycji
5.2.5. Krótkowzroczne unikanie strat
5.2.6. Efekt posiadania
5.2.7. Efekt status quo
5.3. Inklinacje związane z wynikami ostatnio zakończonej inwestycji
5.4. O emocjach w inwestowaniu
5.5. Zachowania stadne na giełdzie
5.6. Behawioralne modele rynku finansowego

Rozdział 6
Dyskontowanie odroczonych wypłat
6.1. Czynniki determinujące proces dyskontowania
6.2. Zmiana preferencji w czasie
6.3. Podsumowanie

Część III. Wybrane badania empiryczne

Rozdział 7
Ocena napływających informacji oraz sygnałów analizy technicznej
7.1. Czynniki prognostyczne w opinii analityków
7.2. Sygnały analizy technicznej jako reprezentacja powszechnie występujących heurystyk

Rozdział 8
Skłonności poznawcze a prognozowanie niepewnych zdarzeń
8.1. Optymalne strategie prognozowania zdarzeń binarnych
8.2. Kto i kiedy stosuje krótko- lub długoterminowe strategie prognozowania?
8.3. Kto i kiedy stosuje strategie momentum lub kontrarian?
8.4. Wpływ dostępu do sekwencji minionych zdarzeń

Rozdział 9
Jak eksperci tłumaczą własne błędy w prognozowaniu? Analitycy finansowi versus meteorolodzy

Zakończenie
Spis rysunków
Spis tabel
Przypisy
Bibliografia

Dr hab. Piotr Zielonka, profesor nadzwyczajny SGGW, zajmuje się ekonomią behawioralną. Prowadzi badania dotyczące psychologii ryzyka przy współpracy z naukowcami z Akademii Leona Koźmińskiego w Warszawie oraz Idaho University w USA.

Opinie i oceny (0)

Nie ma jeszcze komentarzy ani ocen dla tego produktu.

Komentarze i opinie mogą dodawać tylko zalogowani Klienci.
Oprogramowanie sklepu internetowego SKY-SHOP Sklep internetowy
Proszę czekać ...

Informacja

Zalogowano poprawnie

Produkt został dodany do koszyka

Do Twojego koszyka została dodana wybrana ilość sztuk produktu. Podczas realizacji zamówienia będzie można ją zmienić.

Szczegółowa zawartość koszyka znajduje się u góry strony pod ikoną koszyka.

Informacja

Produkt został dodany do przechowalni

Dział handlowy

- Tel: 22 396 15 01
- Mob. 508 200 252

- Fax: 22 827 38 89
- E-mail: dystrybucja@cedewu.pl
imagedystrybucja.cedewu